기업의 자금 조달 전략 프로젝트 파이낸싱 이해하기
프로젝트 파이낸싱이란 특정 프로젝트의 미래 현금흐름과 사업성을 담보로 자금을 조달하는 금융 기법입니다 . 이 방식은 기업의 신용보다는 프로젝트 자체의 사업성이 평가에 큰 영향을 끼치는 특징을 가지며 , 장기 투자와 다양한 참여자들의 위험 분산 및 금융 시장 접근성 확대 등의 요소를 포함합니다 . 이번 글에서는 프로젝트 파이낸싱의 정의와 특징 , 참여자 , 구조 , 장단점 , 활용 분야 , 최근 동향 , 그리고 주의 사항에 대해 자세히 알아보겠습니다 . 프로젝트 파이낸싱 특징 1) 프로젝트 중심 : 기업의 신용보다는 프로젝트 자체의 사업성 평가 중요 2) 비대칭 정보 문제 : 정보 비대칭으로 인한 참여자들의 위험 분담 필요 3) 장기 투자 : 프로젝트 완료까지 장기간 투자 필요 4) 구조화 금융 : 다양한 참여자들의 위험 분산 및 금융 시장 접근성 확대 프로젝트 파이낸싱 참여자 1) 프로젝트 주체 : 프로젝트 기획 및 추진 2) 금융기관 : 대출 제공 3) 투자자 : 자금 투자 4) 건설사 : 프로젝트 설계 및 시공 5) 보험회사 : 프로젝트 위험 보장 6) 법률 자문 : 계약 체결 및 법률 문제 해결 프로젝트 파이낸싱 구조 1) 특수목적회사 (SPC): 프로젝트 자체를 운영하는 법적 실체 2) 대출 계약 : 금융기관과 SPC 간 대출 계약 체결 3) 투자 계약 : 투자자와 SPC 간 투자 계약 체결 4) 건설 계약 : 프로젝트 주체와 건설사 간 건설 계약 체결 5) 보험 계약 : 프로젝트 위험 보장을 위한 보험 계약 체결 프로젝트 파이낸싱 장점 1) 기업의 재무 부담 완화 : 기업의 대차상환 부담 줄이고 다른 사업에 투자할 자금 확보 2) 낮은 자금 조달 비용 : 프로젝트 자체의 수익성에 따라 자금 조달 비용 낮출 수 있음 3) 위험 분산 : 프로젝트 참여자들이 각자의 위험 분담 4) 신규 사업 진출